Bangkok, Tailandia – 4 de abril de 2022– Indorama Ventures Public Company Limited (IVL), una empresa química sostenible global, completó hoy la adquisición del 100 % de Oxiteno S.A. Indústria e Comércio, con sede en Brasil, convirtiéndose en un proveedor global líder en los mercados de surfactantes de uso final de alto valor.
La adquisición de Oxiteno, anteriormente subsidiaria de Ultrapar Participações S.A., se anunció en agosto de 2021 y entra en vigor a partir del 1 de abril de 2022 luego de que la transacción fuera aprobada por el Consejo Administrativo de Defensa Económica (CADE) de Brasil. A través de la adquisición, IVL extiende su perfil de crecimiento a mercados altamente atractivos en América Latina y los EE. UU., convirtiéndose en el principal productor de etoxiladores y óxido de etileno (EO) en las Américas, con potencial adicional para expandirse en Europa y Asia.
D K Agarwal, IVL’s CEO, dijo: “Esta adquisición estratégica está alineada con nuestra Visión 2030 de hacer crecer nuestro liderazgo industrial en sustentabilidad y nuestro objetivo continuo de duplicar nuestro EBITDA cada cinco años. Con base en nuestra experiencia de completar unas 50 adquisiciones en 20 años, la calidad de la gente de Oxiteno y nuestros valores compartidos fueron consideraciones importantes. Oxiteno aporta un excelente equipo de gestión; sólidas relaciones con los clientes en Brasil, Uruguay y México; experiencia en innovación de sostenibilidad y un sólido programa ESG/sostenibilidad. Damos la bienvenida a los nuevos miembros de la familia IVL y esperamos cumplir nuestro propósito de «reimaginar la química juntos para crear un mundo mejor.”
Oxiteno pasa a formar parte del segmento de negocio Integrated Oxides and Derivatives (IOD) de IVL, el cual IVL formó en 2020 con la compra de los activos de la estadounidense Huntsman (transacción Spindletop). IOD es un motor de crecimiento de alto margen junto con el segmento de productos básicos de PET combinado tradicional (CPET) de IVL y su segmento de fibras. Juntos, los tres segmentos de IVL crean una plataforma integrada más sólida y resistente a lo largo de la cadena de valor de petroquímicos de la empresa.
La adquisición de Oxiteno incluye 11 plantas de fabricación en América Latina y los EE. UU., 5 centros de I+D, un equipo de gestión experimentado, un sólido historial de gobernanza ambiental y experiencia en innovación de química verde. A través de Oxiteno, IOD asume una posición de liderazgo en tecnologías que atienden a soluciones de surfactantes de alto valor agregado (HVA) impulsadas por la innovación en mercados atractivos para home & personal care, crop solutions, and paints & coating. Esta diversidad aumenta la estabilidad y la resiliencia de las ganancias de IOD. El mercado de los surfactantes ha experimentado un crecimiento constante durante la última década, impulsado por las tendencias en el crecimiento de la población, la urbanización y el aumento de la conciencia sobre la higiene en medio de la pandemia mundial.
Alastair Port, Executive President, IOD, IVL, dijo: “Esta adquisición altamente complementaria impulsa el potencial de crecimiento de IOD y agrega un plus a nuestra cartera global integrada. El negocio de surfactantes de Oxiteno amplía nuestro perfil hacia productos de marca de mayor margen que están más cerca de los consumidores finales en mercados de crecimiento muy atractivos. Estos son tiempos emocionantes para IOD, y doy la bienvenida a nuestros nuevos colegas de Oxiteno a nuestro viaje juntos. Esta es una oportunidad para que el talento humano de Oxiteno alcance su máximo potencial como parte de una petroquímica más grande con valores compartidos y un compromiso mutuo con la sostenibilidad”.
João Parolin, CEO de IOD, América del Sur, IVL (anteriormente CEO de Oxiteno), dijo que la transacción es una oportunidad para que Oxiteno siga creciendo, impulsando la transformación y contribuyendo al bienestar de las personas a través de la química. “Confiamos mucho en nuestro futuro, especialmente considerando que la visión de IVL está 100 por ciento alineada con la nuestra. Juntos, continuaremos impulsando la innovación basada en la sostenibilidad para crear carteras perennes que dejen un legado positivo para la sociedad.”
El Sr. Parolin reafirmó que la oferta de productos de Oxiteno sigue siendo la misma y se ve mejorada al estar vinculado a una empresa complementaria con una poderosa huella global, una cartera de productos integrada e innovadora y una profunda experiencia en toda la cadena de valor petroquímica.
Joel Saltzman, CEO de IOD, América del Norte, IVL, dijo: “La adición de las unidades de fabricación de Oxiteno en México y los EE. UU. proporciona una ventaja significativa para nuestro abastecimiento de materia prima en la región. Nuestra mayor presencia en México es beneficiosa para nuestro negocio existente allí, haciéndonos más competitivos en el mercado. La unidad de Pasadena de Oxiteno en Texas acelera los planes de crecimiento de surfactantes de IOD en los EE. UU.”
La transacción de Oxiteno tiene un valor empresarial de 6,3x EV/EBITDA basado en los resultados de 2021 y genera ganancias de inmediato. Está totalmente financiada por flujos de caja libres, incluyendo un pago diferido de US$150 millones en abril de 2024, activos de capital de trabajo a corto plazo y deuda que devenga intereses. IVL espera generar ahorros de US$100 millones a través de ajustes de cartera, optimización de activos y excelencia operativa.
Sobre Indorama Ventures
Indorama Ventures Public Company Limited, que cotiza en Tailandia (Bloomberg ticker IVL.TB), es uno de los principales productores de productos petroquímicos del mundo, con una presencia global de fabricación en Europa, África, América y Asia-Pacífico. El portafolio de la compañía comprende PET Combinado, Óxidos y Derivados Integrados y Fibras. Los productos de Indorama Ventures atienden a los principales sectores de bienes de consumo y automoción, es decir, segmentos de bebidas, higiene, cuidado personal, neumáticos y seguridad. Indorama Ventures tiene aprox. 26.000 empleados en todo el mundo e ingresos consolidados de 14.600 millones de dólares estadounidenses en 2021. La empresa figura en los índices Dow Jones Emerging Markets and World Sustainability (DJSI). Indorama Ventures tiene su sede en Bangkok, Tailandia, con 136 unidades de fabricación en 34 países.
Sobre Oxiteno
Oxiteno es líder en la producción de surfactantes y especialidades químicas en las Américas. La empresa inició sus operaciones en 1973, en São Paulo, y su propósito es contribuir al bienestar de las personas a través de la química. Invierte en investigación y desarrollo para ofrecer soluciones innovadoras en línea con los objetivos comerciales de sus clientes. La empresa está presente en ocho países de América, Europa y Asia y cuenta con 11 unidades industriales en Brasil, Estados Unidos, México y Uruguay, además de cinco centros de I+D y ocho oficinas comerciales en Argentina, Bélgica, China y Colombia. En Brasil, tiene fábricas en las ciudades de Suzano (SP), Tremembé (SP), Triunfo (RS) y en el Polo Petroquímico de Mauá (SP) y el Polo Industrial de Camaçari (BA). Desde abril de 2022 forma parte de Indorama Ventures.
Nota: Este documento contiene «declaraciones prospectivas» sobre la condición financiera y los resultados de las operaciones de Indorama Ventures Public Company Limited (la «Compañía»), que se basan en las creencias, suposiciones, expectativas y proyecciones actuales de la gerencia sobre el desempeño económico futuro y eventos, considerando la información actualmente disponible para la administración. Cualquier declaración precedida, seguida o que incluya las palabras «objetivos», «cree», «espera», «apunta», «pretende», «voluntad», «puede», «anticipa», «podría», «planea», “debería”, “predice”, “proyecta”, “estima”, “prevé” o expresiones similares o las negativas de las mismas, identifican o señalan la presencia de declaraciones a futuro, así como predicciones, proyecciones y pronósticos de la economía o de las tendencias económicas de los mercados, que no son necesariamente indicativas del desempeño futuro o probable de la Compañía. Los resultados proporcionados aquí son «básicos», lo que significa que excluyen las ganancias/pérdidas de inventario y los artículos extraordinarios de una sola vez.
